여러분 안녕하세요 강 선생님입니다.지난 글에서 자신의 주식 투자 성향에 대해 알아보셨나요? 저는 자본금은 적고 지속적인 근로소득이 있어 가는데 순서는 없지만 평균수명을 75세로 가정했을 때 살아온 날보다 더 살아오는 날들이 많아 무배당&성장주 장기투자를 결심했습니다.물론 고배당&가치주 투자를 결심하신 분도 계실 것입니다.하지만 어떤 투자성향을 가지고 있든 자신이 투자하고 싶은 기업이 좋은 기업인지, 앞으로 성장할 여지가 있는지 구분은 할 수 있어야 하지 않나요?그래서 오늘은 미국 기업의 분석에 필요한 도구를 소개하고자 합니다.잘 따라오세요!
여러분 안녕하세요 강 선생님입니다.지난 글에서 자신의 주식 투자 성향에 대해 알아보셨나요? 저는 자본금은 적고 지속적인 근로소득이 있어 가는데 순서는 없지만 평균수명을 75세로 가정했을 때 살아온 날보다 더 살아오는 날들이 많아 무배당&성장주 장기투자를 결심했습니다.물론 고배당&가치주 투자를 결심하신 분도 계실 것입니다.하지만 어떤 투자성향을 가지고 있든 자신이 투자하고 싶은 기업이 좋은 기업인지, 앞으로 성장할 여지가 있는지 구분은 할 수 있어야 하지 않나요?그래서 오늘은 미국 기업의 분석에 필요한 도구를 소개하고자 합니다.잘 따라오세요!
1. 성장주 분석의 핵심요소 2. 기업분석도구 첫째, SEC(미국 증권거래위원회) 보고서 3. 기업분석도구 둘째, 야후 파이낸스 4. 기업분석도구 셋째, 알파 스트리트
인기글
성장주 분석에 있어서 중요한 것은 저는 성장주에 투자하기로 결심했기 때문에 성장주 기업 분석에 있어서 중요한 분석 요소를 알려드리고자 합니다.기업을 분석할 수 있는 방법은 그 수가 매우 많습니다. 투자의 거장 피터린치는 기업을 분석하기 위해 직접 투자하고 싶은 회사를 찾아가기도 했다고 합니다.미국 기업에 투자하는 우리가 그럴 수는 없지만 제가 투자를 하면서 깨닫게 된 개인적인 성장주 분석의 핵심 요소를 알려드립니다.솔직히 이걸 모르면 그 기업에 투자를 절대 하면 안 돼요.
첫째, 투자기업의 핵심 판매상품이 가장 황당한 경우인데 가끔 보면 자기가 투자한 기업이 무엇을 파는 회사인지도 제대로 모르고 투자하는 분들이 있습니다.본인이 투자를 해놓고 아마존이 그냥 쿠팡처럼 쇼핑몰 사업만 하는 아는 분들도 많습니다.
아마존은 단순한 온라인 쇼핑 몰이 아닙니다.아마존은 인공지능 개발, 클라우드 서비스, 드론 배송, 음식 배송 및 슈퍼마켓 운영 등 사업 영역이 다양한 다국적 복합기업으로 현재 많은 기대를 받고 있습니다.여러분이 어떤 기업에 투자하려고 한다면 적어도 자신이 투자하고자 하는 기업이 무엇을 판매하고 있고 어떤 상품이 뛰어난지 알고 투자를 해야 기업의 성장성을 가늠할 수 있습니다.
둘째, 경합 타사와 독점적 기술 시장을 100%독점한 경우가 아니면 기업은 항상 경쟁자가 있습니다.그리고 경쟁사는 항상 내가 투자한 기업을 위협하고 있습니다.어느 날, 경쟁사가 더 좋은 기술, 더 나은 서비스를 보다 낮은 가격에 제공한다고 내가 투자한 기업의 성장성이 급격히 떨어지는 기업에 심각한 위기를 초래하는 경우도 있습니다.실제의 예가 있습니다.옛날에는 INTEL라는 기업이 전 세계 반도체 시장을 독점하다시피, 기업 가치 또한 200조를 훨씬 넘는 거대한 규모를 자랑하고 있었습니다.그러나 AMD라는 새로운 반도체의 경쟁자가 등장하게 됩니다.당시 AMD는 인텔의 1/10정도의 규모밖에 안 되는 작은 회사였습니다만, AMD이 더 싸고 높은 성능의 반도체를 공급하면서 INTEL은 이에 제대로 대처하지 않았습니다.그 뒤 INTEL은 급속도로 시장 점유율을 빼앗기면서 반도체 기술의 개발에도 실패하고 크게 몰락합니다.반대로 AMD는 10배가 넘는 성장을 보였고 1위였던 인텔을 몰아내고 시가 총액이 AMD>INTEL에 역전되어 버렸습니다.만약 여러분이 인텔에 투자했다고 생각하고 보세요.완전히 실패했다고요.그러므로 내가 투자한 기업의 경쟁 상대를 파악하고 경쟁이 존재할 경우 이를 물리치고 특별한 기술이 있는지를 파악할 것을 추천합니다.가장 좋은 것은 경쟁사가 없는 독점하고 있는 기업에 투자하는 것이에요?
셋째, 투자 기업의 순이익과 부채의 좋은 성장주는 투자자에게 큰 이익을 가져오지만, 나쁜 성장주는 투자자에게 매우 큰 손해를 끼치기도 합니다.대표적으로 이번 상장 폐지가 된 수소 트럭 기업의 니코가 있습니다.니코는 차세대의 운송 수단인 수소 트럭을 개발하려고 하고 막대한 돈을 모았는데, 트럭을 100대나 팔지 못한 채 손해만 누적되고 결국 최근 상장 폐지의 통지를 받았어요.성장주는 그 특성상 사업이 확장되는 충분한 돈과 시간이 필요한 것입니다.그런데 매출은 있지만 순이익이 발생하지 않는 기업 순이익이 발생해도 부채가 너무 커서 이자 상환에 급급한 기업에 투자할 경우 회사 자체가 망해서 사라질 가능성이 높습니다.성장주 투자에서 그 기업이 매출을 올리고 있는지, 매출이 있으면 순이익은 얼마나 되는지를 파악해야 합니다. 정리하면, 성장주 투자에서 반드시 전달해야 하는 것은 1. 판매 상품, 2. 경쟁 상대 및 기술, 3. 기업의 매출 및 순이익과 할 수 있습니다.이 점을 반드시 염두에 두고 기업 분석 툴로 넘어가겠습니다.
기업 분석 툴 첫째, SEC(미국 증권 거래 위원회)보고서, 미국 기업은 매 분기마다 자신들의 재무 상태, 경영 실적을 파악하고 발표하고 다음 분기에는 어떻게 기업을 운영할지 지침(guidance)을 발표하는 장소를 가집니다.이를 기업 실적 발표라고 합니다.미국은 이를 하지 않으면 SEC(미국 증권 거래 위원회)에 철퇴를 맞이합니다.기업은 이에 대한 자신들의 재무제표를 깨끗이 정리해서 보고서 형태로 SEC에 제출합니다.그리고 SEC는 모든 투자가에게 이 보고서를 공개합니다.기업이 제출한 이 보고서가 기업 분석의 최초의 툴 SEC(미국 증권 거래 위원회)보고서입니다.SEC는 미국 정부 산하 조직이어서 여기에 허위 자료를 제출하거나 조작을 하면 증권 거래소에서 퇴출될 수도 있을 수 있으므로 보고서에 조작이라는 것은 있을 수 없으므로 가장 신뢰도가 높습니다.다만 보고서의 양이 너무 많아 분석 과정이 귀찮다는 단점이 있습니다.
SEC.gov | EDGAR | Company Filings 구글에서 SEC를 검색하면 바로 SEC 사이트가 나옵니다. 사이트에 들어가 COMPANY FILING SEARCH를 클릭하면 아래 페이지로 이동합니다.
그리고 저 검색창에 내가 원하는 기업을 영어로 검색하면 기업이 지금까지 제출한 모든 보고서를 볼 수 있습니다.오른쪽 회색보고서를 보면 순서대로 8-K(수시보고서), 10-Q(분기실적보고서), 10-K(연말보고서) 등으로 구분하는데 보고서에는 기업이 무엇을 판매하는지, 매출은 얼마인지, 매출을 통한 순이익은 얼마인지, 한국 기업의 리스크는 무엇인지 등 모든 자료가 담겨 있습니다.23년 5월 5일에 제출한 애플의 1분기 실적 보고서를 클릭해 보겠습니다.한글로 되어 있어도 꽉 차서 읽기 싫은데, 게다가 영어로 꽉 찼어요.우리가 증권사 직원이라면 당연히 다 봐야 하는 자료인데 직장에서 일하면서 언제 이걸 다 볼 수 있을까요.. 제일 단골 도구이긴 하지만 올드하고 손이 많이 갑니다.신뢰도는 최상입니다.기업분석 도구의 두 번째, 야후파이낸스 SEC의 지루하고 긴 보고서를 읽느라 지쳐 탄생한 앱, 바로 야후파이낸스입니다. 설명하기 전에 일단 야후파이낸스 앱을 받아주셔야 설명이 가능합니다. 지금 바로 다운받으세요.저는 갤럭시 사용자라서 구글 플레이 스토어 야후라고 검색하면 바로 나옵니다. 여러분이 알고 있는 그 야후입니다.(상남자 특, 가성비를 생각해 갤럭시를 쓴다) 제가 이 앱을 좋아하는 이유는 일단 무료이고 인터페이스가 상당히 직관적이어서 미국 주식을 주운 사람들에게 기업 분석 도구로 가장 적합하다고 생각했어요.처음 켜시면 로그인하시라고 안내해드리는데 그냥 게스트 자격으로 로그인하셔도 됩니다.이런 화면이 나올 것 같아요.위에는 s&p니 나스닥이니 다우니, 러셀이니 여러 지수를 보여주고 있는데, 저건 다음에 설명하겠습니다.다른 것은 무시하고 맨 위에 있는 돋보기를 눌러 자신이 검색하고 싶은 기업을 검색하면 됩니다.나는 지금 애플을 검색한 상태입니다.검색을 완료하면 애플의 현재 주가와 그 사이의 가격 변동에 대해 표시됩니다.D는 Day, M은 Month, Y는 year입니다.각각 하루, 오일, 한 달, 여섯 달, 일 년, 오 년, 그리고 맥스를 누르면 기업 탄생부터 현재까지의 주가 변동을 알 수 있습니다.하지만 중요한 것은 따로 있습니다. 밑으로 스크롤을 내리면SUMMARY 파트에는 주요 통계(Key statistics)가 있습니다.가장 아래에 있는 보라색 글씨 ‘쇼얼키 스티틱스’를 클릭하면 애플에 대한 주요 통계(매출, 순이익, 기업가치 등)가 나옵니다.바로 이렇게요 옆에 있는 Analysis 파트를 누르면이런 화면이 나와요.여기에는 전문가의 주식에 관한 다양한 의견이 적혀 있습니다.strong buy, buy는 이 주식을 꼭 사라는 뜻이죠?저 표를 클릭해보면이처럼 전문가들의 올해 이 기업의 예상 매출, 순이익 등이 나오고 있습니다.몇몇 전문가들이 예상하고, 이에 대해 가장 높은 값, 가장 낮은 값, 그리고 평균을 나타내고 있습니다.마지막으로 파이낸셜 파트를 눌러보면 그동안 기업들이 매 분기 보여준 매출과 순이익이 전문가들의 기대에 부합했는지를 보여줍니다.그리고 왼쪽 performance 도표를 누르면이렇게 기업의 대차대조표가 나옵니다.빚과 영업이익, 그리고 세금 납부, 빚에 대한 이자 지급 내용 등 기업의 현금에 대한 모든 것이 나옵니다.오른쪽 동그라미 찍어볼까요?그러면 애플이 매 분기마다 전문가들의 예상 순이익을 만족했는지가 겉으로 드러납니다. 2022년 4분기에는 전문가 예상치를 만족하지 못하고 빨갛게 표시되어 있네요.전부 영어로 되어 있어.무슨 뜻인지 모르시나요??그걸 다 설명해 드리려고, 블로그를 파서 이렇게 하고 있습니다. 그런데 이 글에 다 설명하려면 아마 오늘 내 뼈가 빠질 것 같아..? 그래서 야후파이낸스의 주요 통계 읽는 법은 다음 문장에서 자세히 살펴보도록 하겠습니다. 일단 야후 파이낸스를 다운로드한 것 자체가 이미 훌륭합니다.기업분석 툴의 세번째, 알파스트리트 기업의 실적을 보기 쉽게 그래프로 제공하는 알파스트리트입니다. https://news.alphastreet.com/AlphaStreet|최신 수익 뉴스, 수익 기록, 달력 카테고리 분석AlphaGraphs IPO인터뷰 수익 기록HPE수익:Hewlett Packard Enterprise의 2023년 제2분기 실적에 대해서 알아야 할 것은 모두 가장 열람된 트랜 스크립트 Ulta Beauty Inc.(ULTA)2023년 제1분기 실적 통화 트랜 스크립트 Ralph Lauren Corporation(RL)2023년 제4분기 수익입니다…news.alphastreet.com구글에서 알파 스트리트라고 검색하면 쉽게 들어갈 수 있어요.무료입니다. 저는 주로 무료 사이트만 사용하고 있습니다. 대머리가 될 것 같아요사이트에 들어가면 이렇게 되어있는데 다른건 다 무시하고 제 search tickers 에서 제가 알고싶은 기업에 대해 검색해봅니다.나는 최근에 급상승한 엔비디아를 검색해 봤어요.그러면 이렇게 검색 결과가 나와요.클릭해서 들어가보면NVIDIA의 매출, 순이익의 증감을 도표로 표시하고 특히 이 기업이 왜 돈을 벌고 있는지를 표로 쉽게 나타내고 있습니다.NVIDIA는 현재 데이터 센터에서 약 60%의 매출을 올리고 있으며 게이밍 그래픽 카드 판매가 매출의 30%를 차지하고 있어요.가장 직관적이고 편하다고 말할 수 있습니다.오늘 이렇게 3개 기업 분석 툴을 보였지만, 영어라서 도저히 알아들을 수 없다는 것도 있다고 생각합니다.다음은 미국 주식을 할 때 정말 이것만은 좀 알아 가라는 용어의 정의를 정리하고 올리게 합니다.그럼 다시 만납시다